NFA控告福汇细节披露!一场关于“无交易员平台”的骗局

  据Finance Magnates报道,美邦以市值算计的最大外汇经纪商福汇(FXCM)周一(1月6日)与美邦囚禁机构告终妥协,并发布退出美邦营业。该经纪商周一遭到美邦商品期货来往委员会(CFTC)罚款700万美元,并被“逐出”美邦市集。

  福汇正在随后布告的官方声明中称,该经纪商将把美邦的客户账户出售给嘉盛集团(GAIN CApital),但两家公司还未告终最终答应,而且之后须要囚禁机构的同意。

  官方文档周密揭示了福汇及其掌握人面对指控的细节。美邦囚禁机构——全美期货协会(NFA)周一正在六个方面告状福汇以及两名创始联合人Dror Niv和William AHDout。

  凭据NFA的告状书,福汇及其掌握人众次未能填塞监视公司和其员工。本次告状的要旨与该经纪商广告散布的“无来往员平台”(No Dealing Desk)形式相合。

  无来往员平台形式,即没有来往员收拾的平台。正在无来往员形式下,外汇经纪商的益处不再与投资者直接挂钩,投资者下达的来往指令会直接反应到银行、投资公司、投资基金等同行市集。而经纪商正在中央起到一个中介桥梁的感化,通过收取佣金或者依附点差来盈余。

  来往员平台(Dealing Desk)形式又叫做市商(Market Maker)形式。正在有来往员形式下,来往者即投资者下达来往指令到外汇来往平台,来往平台收到投资者的来往指令后会把指令分类分发给平台下的来往员举办来往,然而这种来往并不是真正的市集举办的。相对待有来往员形式,无来往员平台形式下的投资者很少呈现从头报价、订单延迟等状况。

  凭据NFA的投诉,福汇声称的无来往员平台形式本质上是通度日动性供应商(LP)Effex Capital以来往员平台形式举办。后者是福汇设立的一个独立公司,但文献证实,福汇本质援手和独揽着Effex。

  凭据投诉文献,Effex对福汇付出的回扣攻克该公司70%的盈余,到底上福汇主导着绝大片面客户的来往。

  NFA吐露,其从2013年就对Effex伸开侦察,但因为福汇掌握人Niv及其他员工向NFA供应的文献中存正在作假和误导性的陈述,此中遮盖其最主要的做市商合连,导致侦察受到障碍。

  NFA称,Effex首席履行官John Dittami自2009年就已正在福汇。文献显示,Effex正在2010年一季度动作一家独立公司被创立,而Dittami则是掌舵人。

  文献还显示,福汇供应了Effex最初的200万美元危险融资,并赞助了经纪帐户。NFA还称,Effex不绝被福汇的总部操控,且通过虚拟专用汇集,链接该经纪商本人的任职器。

  文献显示,Effex能得到客户的订单数据和头寸,这答应它来采集洪量的新闻。NFA称,比拟福汇的其他活动性供应商,该经纪商予以了Effex优先待遇。

  因为具有活动性供应商中的优先权,Effex据称罗致到凌驾福汇一半的普通订单流,以至某些日子这个数字凌驾80%。

  NFA吐露,正在2010-2014年时期,福汇收到Effex亲热7700万美元的回扣,该数字相当于Effex从订单流中得到约70%的利润。

  通过运用Effex,NFA声称福汇采用了一个拒绝给客户履行优质报价的做法。该经纪商的客户订单通过两种战略以倒霉于客户的代价被履行,这两种战略被员工称作“依旧计时器(Hold Timer)”和“先前报价(Previous Quote)”。

  NFA投诉称,“倘若代价正在‘依旧计时器’末向有利于客户,而倒霉于Effex的宗旨搬动,Effex会决绝来往。但倘若代价向有利于Effex,倒霉于客户的宗旨搬动,Effex会履行此次来往,并形成客户负面的代价滑点(slippaGE)。”

  《水皮杂道》节目特约智胜黄金剖析师,10余年金融投资行业事务经验,邦内众家媒体特约评论员。其投资剖析周围横跨股票、期货、外汇、现货等众个种类,合座对趋向来往的领略和操作有其特有见地。并研发出《背驰递增递减战略》及《趋向线发展道理》,永久受到雄壮投资者的体贴和热爱。